当前市场环境下，以太坊（ETH）、Solana（SOL）、Cardano（ADA）等主流山寨币因技术生态成熟且流动性强，仍是稳健选择；新兴公链Sui（SUI）、Avalanche（AVAX）凭借高性能底层设施成为开发者新宠；AI与DePIN领域项目Arkham（ARKM）、Render（RNDR）因契合技术趋势获资本关注；而XRP（XRP）、Chainlink（LINK）等则因现货ETF预期升温存在潜在机会。
主流山寨币构成配置核心，以太坊作为智能合约平台支撑着DeFi与NFT生态，Solana以高吞吐量和低费用持续吸引应用迁移，Cardano则通过学术级研发积累长期技术信用。三者虽短期波动难免，但凭借深厚的社区基础和机构持仓，抗风险能力显著高于中小市值币种。投资者可通过头部交易所现货渠道逐步建仓，避免杠杆操作以应对市场震荡。
新兴公链代表下一代基础设施革新方向，Sui的并行处理架构推动其链上总锁仓值突破18亿美元，Avalanche子网定制化特性满足企业级需求。这类项目虽面临代币解锁和技术迭代压力，但技术突破一旦规模化应用，可能带来超额回报。需注意其估值与生态进展强关联，建议密切跟踪开发者活跃度及协议收入数据。
AI与DePIN赛道聚集结构性机会，Arkham的链上情报平台填补市场分析工具空白，Render分布式算力网络直击AI产业资源痛点。此类项目将实体经济需求与区块链特性结合，在去中心化存储、算力租赁等场景形成差异化优势。投资逻辑应侧重技术落地而非短期代币炒作，重点考察项目合作伙伴及实际用户增长。
监管合规化催生新叙事逻辑，XRP因跨境支付合规进展被纳入多家机构ETF申请清单，Chainlink预言机成为传统数据上链关键管道。美国证交会推行通用ETP上市标准，此类资产可能率先获得增量资金注入。投资者需平衡政策窗口期与基本面估值，防范监管反复性风险。
